星辰的投资树洞

上次写文章是5月份了，到现在半年了。这半年在干啥呢，写代码。每次都觉得快写完了，一鼓作气写完再说。但每次都发现是自己太过乐观。人工智能写代码其实还是一个解决最后五公里的问题，前边的路还是要自己走。你不用写代码但你要学会下命令，命令如果下错了就别怪人工智能写出错误来。要下好命令得懂架构。

饼就不画了，我也不知道什么时候写完，因为进度在这里没有用，6个月前就全写完了，现在还是全写完了，问题不在写的进度，而在debug的进度。你只要下命令人工智能就能写完，但只要你下不好命令，他就出错。出错跟没写完一样。解决的方法就是你要像个专家一样告诉他某个地方可能有问题。所以这6个月，对我来说就是一个跳过码农阶段，直接从菜鸟架构师成长的过程。这也就是为什么看起来这6个月没进度，但我完全不想放弃的原因：我在另一个赛道迅速的成长，这个进度前进的非常快，只不过这个进度是隐性的，你看不到。你要知道，AI不只是员工还是老师，你能想象一个比你牛逼的人有耐心听你抱怨，教你最顶尖的技术，还听你使唤吗？

聊聊市场，市场目前起作用的因子有两个政府意志和周期。政府意志，不可否认现在就是在东升西落。这反映在各个方面，反映到资本市场上就是，从前年开始到去年1万亿扔进去，用ETF和T+0坐庄。去年10月开始到现在，指数就没什么波动。资本市场除了“某团伙”外，赢利点有4个，基本面，量化，游资，大波段。基本面属于有研究能力和有前沿消息那批人，比如这波人工智能一枝独秀行情。游资看天吃饭，有一天行情就能吃一天饭。这两家受政策影响有，但都不是决定因素。而大波段和量化这一对很有趣。以前指数波动大，做大波段很爽。量化虽然也很爽，但是量化体量太大，仓位大开大合是不被允许的，因此自己玩量化大波段行情还行，但大公司做不出什么超额，因为超额的来源是此消彼长，也就是个股的低相关性，这在以前指数大开大合的情况下，个股的相关性都是很高的。而现在就不一样了，1万亿的团伙在里边强行要把指数的波动降下来，波动率一降下来做大波段的没得玩了，个股的相关性也跟着降下来了，量化爽了，仓位不用大开大合，今天买这2000只，明天换成那2000只，超额出来了，政府还没法管你，因为你没减仓。

所以量化好啊，量化得学，要会量化，必会编程，要会编程，必会AI。

其实拥抱量化，不是放弃大波段，而是增加你的能力圈，因为你也不知道，哪天某团伙会不会抽风让市场再回到那个大开大合的状态。

政府一直聊完了，聊聊周期。小周期的基本面上行+人工智能的科技进步叠加出了这波结构性行情。但是美联储连续两次降息，这个不是什么好事。有些人总觉得降息好啊？那啥时候降息？好的时候会降息？这波AI硬件走到头了，如果硬件价格拐点到了，美联储降息又意味着经济下行，这不是实体双通缩？通缩时代，我最爱的传媒游戏影视是最大的黑马。不过如果你觉得这玩意不靠谱可以关注下纯碱，螺纹，地产链。我用比较阴暗的思维去揣摩一下政府，会不会这是一张牌？通缩来临时，把卡在亲儿子脖子上的手松一下，让喘口气对冲下通缩？我觉得他们干的出来。

所以对于我而言最近就三件事：1.人工智能量化2.等拐点3.左手传媒右手地产。